Лизинг или кредит: что выгоднее для юридического лица

Иногда бизнесу может понадобиться оборудование, например, при поломке старого или при масштабировании бизнеса. При этом не всегда на счетах есть деньги. В таком случае можно воспользоваться лизингом или кредитом для юридических лиц. Но чтобы избежать негативных последствий, важно понимать разницу этих видов финансирования. В статье расскажем о преимуществах и недостатках методов и объясним, что и в каких случаях выбрать наиболее выгодно.

Когда предпринимателю нужен лизинг или кредит

Не всегда свободных денег хватает, чтобы закрыть потребности бизнеса. Но если этого не сделать вовремя, можно упустить возможности или ухудшить ситуацию в компании. Например, завод производит обои. На рынке начинают появляться жидкие обои. Если компания сейчас не закупит оборудование, зайти на рынок будет в несколько раз сложнее и дороже. Или на ферме сломалось оборудование для хранения молока, и вся продукция испортится в течение суток. Из-за этого бизнес потеряет много прибыли. Чтобы этого избежать, можно рассмотреть покупку необходимых товаров в лизинг или кредит.

Оба вида финансирования подходят ИП и юридическим лицам. Но не любому бизнесу банк одобрит займ, и не с каждым предпринимателем лизингодатель подпишет договор. Заемщик должен доказать платежеспособность. 

В США и Европе лизинг занимает лидирующие позиции среди других инструментов финансирования бизнеса. В России далеко не все компании оценили преимущества долгосрочной аренды и чаще пользуются кредитами. Тем более что банки разрабатывают много предложений для предпринимателей, а государство привлекает финансы в малый бизнес разными программами поддержки. Но за 2019-2023 годы доля российского лизинга стала существенно расти. Это дает надежду на популярность этого метода финансирования в отечественный бизнес.

Источник: https://raexpert.ru/researches/leasing/2023/ 

Что покупают в лизинг или кредит: 

• транспорт — легковой, грузовой, железнодорожный, водный, воздушный;

• спецтехнику — строительный, дорожный, сельскохозяйственный транспорт;

• племенной скот — можно взять корову или лошадь, это распространенная практика в сельском хозяйстве;

• станки, горнодобывающее, перерабатывающее и прочее оборудование — можно оборудовать в кредит или лизинг целый цех, завод;

• коммерческую недвижимость.

Сравним два вида сделки и определим, лизинг или кредит — что выгоднее для ИП и юрлиц. 

Что такое лизинг 

Лизинг — это договор аренды с лизингодателем. Предприниматель пользуется имуществом за фиксированную плату, но оборудование или транспорт находятся в собственности лизинговой компании. Когда срок сделки закончится, объект договора можно выкупить. Или нет — никто не обязывает. 

В лизинге участвует три стороны: 

• Компания А — заемщик, или лизингополучатель. Он хочет купить основные средства для бизнеса, но не имеет денег.

• Компания Б — продавец. Его цель — быстро и выгодно продать товар, получить полную стоимость и распрощаться с покупателем. 

• Компания В — лизингодатель, или покупатель. Это промежуточное звено между двумя первыми организациями. Компания В покупает товар у продавца и отдает его в долгосрочную аренду лизингополучателю. Все участники сделки получают желаемое. 

Обычно договор подписывается на небольшой период — до 3-5 лет. Исключение составляет коммерческая недвижимость. Когда срок истекает, лизингополучатель может забрать бесплатно или за небольшую сумму выкупить объект сделки. Подробные условия прописываются в договоре. 

Почему лизинг выгоднее кредита для юридических лиц:

1. Лизингодатель несет ответственность за имущество. Сломалась машина — он компенсирует ремонт. Нужна страховка — он оформляет. А получатель только пользуется. И платит аренду, конечно. 

2. Для лизинга не нужен поручитель или залог. В случае неуплаты взносов лизингодатель просто забирает имущество, ведь оно находится в его собственности. Никаких арестов, торгов и банкротства.

3. Если компания имеет задолженности, то судебный пристав не вправе забрать лизинговое имущество. Ведь оно находится в собственности лизингодателя. А это значит, что компания может продолжить работу с оборудованием или транспортом, даже если уже запущено исполнительное производство по взысканию задолженностей. 

4. Часто лизинговые компании имеют связи с продавцами оборудования и транспорта. Например, в салоне автомобиль стоит 5 000 000 ₽, а по лизинговой сделке — 4 500 000 ₽. 

5. Лизинговые компании обычно предъявляют меньше требований к заемщику, чем банки. Поэтому с ИП или стартапами сделки заключают быстрее и охотнее.

6. Гибкий график платежей. Если бизнес связан с сезонными колебаниями прибыли, договориться с лизингодателем о гибком графике платежей проще, чем с банком.

Но у лизинга есть недостатки: 

1. В лизинг можно взять нелюбое имущество. Нельзя арендовать землю под строительство. «Свободных» денег на развитие бизнеса у лизинговой компании тоже не попросить — понадобится кредит. 

2. Лизингодатели редко подписывают сделку без первоначального взноса. Обычно он составляет до 30% от стоимости имущества.

3. Ежемесячные взносы по лизинговой сделке выше, чем по кредиту, из-за большой процентной ставки. Но нужно учесть, что в эту стоимость закладываются затраты на страховку и ремонт. А если лизингодатель предлагает скидку на основные средства, покупка в целом может оказаться выгоднее. 

Лизингом могут заниматься дочерние компании банков, независимые фирмы или производители оборудования, транспорта, спецтехники. 

Что такое кредит 

Кредит — это договор с банком. Заемщик берет деньги и обязуется вернуть их с процентами. 

Если кредитование целевое, средства идут исключительно на приобретение основных средств. Обычно банк просит первоначальный взнос, а в качестве залога оформляет купленное имущество. При этом когда компания не выплачивает долг, банк может забрать оборудование, взятое в кредит. Деньги после торгов идут на погашение займа. 

Если это программа нецелевого кредитования, то частично деньги могут пойти на другие нужды компании, а не только на покупку машины или оборудования. Но процент по таким займам обычно выше, а в качестве залога нужно оформить недвижимость или другие активы компании. При неуплате платежей залогового имущества также можно лишиться. Преимущество нецелевого кредита — первоначальный взнос не нужен.

При кредитовании участвует две стороны: 

• Банк, или кредитор. Он дает деньги на определенных условиях: под залог имущества, с фиксированным процентом годовых. 

• Заемщик — ИП или юрлицо, которое берет деньги и обязуется их вернуть. 

Преимущества кредита:

1. Кредитное имущество можно продать. Даже если долг не выплачен, есть законные способы продажи активов компании. Например, заемщик может подписать трехсторонний договор с банком и автосалоном, продать машину, погасить остаток займа и получить разницу с продажи.

2. Реструктуризация займа. Финансовой организации невыгодно терять клиента. Поэтому банк может пойти навстречу заемщику: предложить реструктуризацию займа или оформить кредитные каникулы.

3. При кредитовании более низкая процентная ставка. Особенно это касается целевых займов.

4. Развитие программ господдержки. Для развития малого и среднего бизнеса государство предлагает льготное кредитование с пониженной процентной ставкой. Условия и программы отличаются в зависимости от региона и отрасли бизнеса.

Недостатки кредита:

1. Если кредитное имущество требует обслуживания или ремонта, вся ответственность лежит на заемщике. 

2. Если компания берет нецелевой кредит, она должна предложить банку залог — недвижимость или транспорт. Если заемщик не выполняет обязательства, то кредитор подает в суд и продает залоговое имущество на торгах. 

3. Банк тщательно проверяет кредитную историю и финансовое состояние компании. Вероятность отказа ИП и стартапам без достаточного залога высока.

4. Нельзя, как с лизингом, просто разорвать договор и вернуть имущество. Чтобы прекратить сотрудничество с банком, нужно или досрочно погасить задолженность, или признать фирму банкротом и инициировать торги залога.

Получить кредит можно в банке или в микрофинансовой организации. В МФО выше вероятность одобрения займа, но процентная ставка значительно больше.

Что лучше: лизинг или кредит для юридических лиц: критерии выбора 

При выборе метода финансирования нужно ориентироваться на три основных параметра: 

• налогообложение;

• права собственности;

• ежемесячный платеж и стоимость.

Рассмотрим нюансы каждого направления.

Лизинг или кредит: что выгоднее для юридического лица с точки зрения налогообложения

Если компания имеет в собственности недвижимость или автомобиль, ежегодно нужно отчислять имущественный и транспортный налоги, соответственно. При кредитовании с первого дня объекты сделки ставят на баланс предприятия. Поэтому нужно перечислять налоговые платежи с момента покупки. При лизинге, наоборот, недвижимость и транспорт остаются собственностью лизингодателя — ему и платить. Конечно, бывают и исключения. Например, если организация берет в лизинг ТС, можно зарегистрировать его в ГИБДД на имя компании, а в договоре прописать условие, что транспортный налог будет оплачиваться лизингополучателем. 

Еще один налог — на добавленную стоимость. Его платят юрлица на общей системе налогообложения, то есть на ОСНО. Если компания покупает основные средства в кредит, то может сразу получить вычет НДС. Учитываться будет только цена покупки, но не проценты. Если в лизинг, то вернуть налог можно, но только по завершении договора. В расчет пойдут все арендные платежи, в том числе проценты. 

Также компании на ОСНО платят налог на прибыль. Его можно уменьшить за счет амортизационных вычетов. Если имущество куплено в кредит, то можно списывать его амортизацию с момента приобретения. При лизинге такой возможностью обладает лизингодатель. Но можно вписать в договор условие, что объект сделки находится на балансе компании-клиента. Тогда лизингополучатель сможет снижать доход на прибыль, используя повышенный коэффициент, то есть в 2-3 раза быстрее. 

Но небольшие организации и ИП чаще находятся на упрощенной системе — УСН. Ее также называют «доходы минус расходы». Особенность упрощенки в том, что расходы учитывают по факту списания. То есть когда деньги ушли из компании, тогда их и занесли в расходы. А НДС нет, поэтому и его возврата налогоплательщики на УСН дождаться не смогут. 

Значит, ориентироваться нужно только на то, в какой период будет снижаться налог из-за вычета расходов. При кредите вся основная сумма покупки списывается на издержки компании за один период. А потом в ежемесячные расходы учитывают проценты по кредитам. При лизинге сумма арендных платежей равномерно распределяется по месяцам.

Если условия обеих сделок одинаковые, то общая сумма вычета из налога будет одной. Но нужно учитывать, что со временем деньги обесцениваются. Например, если можно получить 250 000 ₽ сразу или по 50 000 ₽ каждый год в течение 5 лет, то первый вариант будет выгоднее. Потому что 50 000 ₽ сейчас и через 5 лет — это разные по покупательной способности деньги. 

Лизинг или кредит: что выгоднее для юр лиц с точки зрения прав собственности

Если компания берет кредит, то основные средства сразу встают на баланс организации. Банк может потребовать залог, но права собственности остаются у заемщика. Это позволяет: 

• сдавать имущество в аренду;

• перепродать недвижимость или транспорт;

• вносить любые технические изменения в оборудование или ТС. 

То есть, собственник имеет право использовать активы по своему усмотрению с момента приобретения. Однако это накладывает и обязательства: 

• нужно платить имущественные налоги;

• нужно страховать, ремонтировать и обслуживать оборудование, транспорт или недвижимость;

• если у компании долги, судебные приставы могут арестовать имущество. 

Лизинг или кредит: что дешевле для предпринимателей

Финансовая выгода складывается из двух показателей: 

1. Первоначальная стоимость имущества. Часто лизинговые компании находят наиболее выгодные предложения. Например, если организация — дочерняя компания крупного производства, то для лизинга оборудование продается дешевле, чем в розницу. 

2. Ежемесячные платежи. Ставка по кредиту обычно ниже, чем арендная плата по лизингу. Но не стоит сравнивать только их. Ведь лизинговые компании учитывают и другие расходы на имущество: налоги, страхование, обслуживание. При кредитовании они легли бы на заемщика. 

Сводная таблица

Чтобы понять про лизинг или кредит — что выгоднее — расчет для юридических лиц должен включать также и налог на прибыль, и НДС. Мы собрали для вас главную информацию по методам финансирования бизнеса в таблице:

Если вы только задумываетесь о приобретении имущества, рекомендуем пойти таким путем: 

1. Узнать о льготном кредитовании в рамках господдержки, которое может подойти для бизнеса. Например, сниженная ставка по займу будет выгоднее, чем арендные платежи лизингодателю. 

2. Рассчитать и сравнить ежемесячные платежи по кредиту и лизингу. 

3. Учесть налоги и риски. 

Так вы сможете выбрать самый выгодный вариант. 

Предыдущая статья Оценка стоимости бизнеса: как не продешевить с продажей и не купить втридорога

Следующая статья Что такое налоговая нагрузка: зачем и как ее считать предпринимателям